La Villa Termal de Cortes y Graena está formado por las localidades de Cortes, Graena, Lopera y Los Baños, todas en la cara norte de Sierra Nevada en la comarca de Hoya de Guadix y Marquesado.
Con un paisaje singularmente troglodítico y lleno de curiosas casas-cueva, esta región fue habitada desde la Edad de Bronce como demuestran los yacimientos arqueológicos existentes en este municipio. Los romanos y después los musulmanes, vivieron probablemente atraídos por las aguas termales del Balneario de Graena, premiadas en la Exposición Universal de Paris en el año 1900.
En 1492 fue conquistada por los Reyes Católicos y pasó a depender de la Corona hasta que en el siglo XVII el municipio fue adquirido por la familia Pérez de Barradas, formando el Marquesado de Cortes.
El Balneario de Graena de propiedad municipal, cuenta con un moderno Hotel del Balneario de 4 estrellas y 59 habitaciones.